6月份定期存款利率迎整体下跌 未来还会继续降落吗？

原标题：你的定期存款利率，又跌了……还会跌么？

来源：经济日报

作者：钱箐旎

与往年有所差别，本年6月的定期存款利率迎来了整体下跌。

据第三方机构统计数据显示，2020年6月整存整取定期存款除了2年期平均利率环比微升，其它限期平均利率均环比下跌，其中3年期、5年期平均利率分别环比下跌0.9BP、1.5BP，相对其它限期跌幅较大。

定期存款利率，本年为何“不走寻常路”？

一般来说，在季末、半年末考核压力下，银行每每会适当调高定期存款利率来揽储。然而，本年为何“不走寻常路”？

“通常，银行在季末（尤其是半年末）出于考核压力，会有冲存款的激励。但本年情况比力特殊，受疫情影响，广谱利率中枢在趋势性下移，就掩盖了季候性的周期颠簸。”中国社科院财经院综合经济研究部副主任、清华大学ACCEPT研究员冯煦明在接受经济日报记者采访时表示。

冯煦明进一步解释，新冠肺炎疫情之后，各种贷款利率均在差别水平上有所下调，比方一年期LPR利率相比年初降落了0.3个百分点。“这是金融支持实体经济恢复的一部门，在困难时期，银行逆周期地对企业‘让利’很有须要。不外贷款利率下行势必会向存款利率传导，否则银行的资产欠债管理可能面临困难。”他说。

与此同时，苏宁金融研究院高级研究员黄大智也表示，“随着LPR的进一步下调，银行需要进一步支持实体经济，下调综合贷款利率，导致息差不停收窄，因此银行需要降低欠债端成本，降低存款利率。同时，拉高银行综合成本的结构性存款、靠档计息等产物，也受到了羁系的重点整理，银行整体的利率降落。”

别的，冯煦明表示，疫情对企业和住民的打击较为直接，而对金融体系的打击较为间接和滞后。也就是说，不良贷款可能需要在一个季度滞后才能陆续反应出来，预计本年下半年银行不良资产会加速积累。“因而，银行确实有须要未雨绸缪，降低欠债成本、增强不良资产消化处置能力。”

大额存单等利率降落更明显

值得注意的是，业内人士表示，事实上，除了针对平凡客户的定期存款利率降落之外，本年上半年结构性存款、大额存单、钱币市场基金等产物的利率降落更为明显。

从6月情况看，据融360大数据研究院监测数据显示，6月大额存单刊行量共472只，环比增长6.31%。6月份刊行的大额存单，3个月至1年期平均利率均环比上升，2年至5年期平均利率均环比降落。

“本年上半年，大额存单长期利率已经有所降落，且部门大中型银行下架了成本较高的3年期大额存单，预计接下来大额存单利率会继续走低。”融360大数据研究院分析师刘银平说。

未来还会继续降落吗？

“未来，如果贷款利率进一步降落，各种定期存款产物利率也将呈降落趋势。而对于大额存单产物而言，受资金面宽松的影响，收益率也将呈一定的下行趋势。”黄大智表示。

事实上，相比贷款利率而言，存款利率定价的粘性相对更强，储户对存款利率变更也更为敏感。因而总体上看存款利率市场化慢于贷款利率。不外，在业内人士看来，未来一段时间，存款利率市场化可能加速。冯煦明表示，“在这一历程中，一是金融机构的存款定价会越发自由；二是银行吸收存款的竞争方式会越发多元化，存款或类存款产物会越发富厚；三是存贷款利率之间的联动会增强。综合短期和中长期因素思量，存款利率未来仍将一定面临下行压力。”

不外，在刘银平看来，虽预计下半年各种存款产物利率将呈降落趋势，但差别存款产物体现可能会有所差异，其中定期存款利率调解幅度会相对较小，利率下行速率要缓于其它类存款。中短期利率降落幅度不会太大，但长期利率会有一定幅度降落，尤其是大中型银行。小型银行揽储难度较大，在利率下调方面会滞后于大中型银行，且小型银行更依赖于长期存款，长期存款利率要明显高于大中型银行。

责任编辑：张缘成